我们到了吗?投资组合多样化与加密货币

一些金融专业人士建议将股票、债券和现金以外的另类投资作为多元化投资组合的一部分。投资者是否应该将加密货币视为替代选择的一部分?

https://tickertapecdn.tdameritrade.com/assets/images/pages/md/young儿童骑在车里:我们有吗?加密货币和多样化
5分钟读
图片来源:Getty Images

关键的外卖

  • 加密货币市场正在成熟,尽管仍然相当动荡

  • 加密货币可能被认为是投资组合多样化的一个可行的替代投资

据传说,十多年前,一个化名中本聪(Satoshi Nakamoto)的个人或团体首次进入比特币账本。快进到今天,超过4000种其他加密货币已经加入了市场,截至2021年2月,其总市值为1.3万亿美元。

比特币和加密货币背后的技术似乎适用于许多行业,包括银行、零售、法律、医疗保健和其他行业,这导致了数十亿美元的研究和基础设施投资。

与此同时,金融界也注意到了这一点,为加密货币产品建立了平台和交易所。在2018年的大幅下跌以及2019年和2020年的波动期间,这种扩建静静地持续着。而当比特币的价格在2021年初飙升至4万美元时,传递出的信息似乎很明确:加密货币可能已经下跌,但还远未跌出。

通过许多标准,加密市场继续成熟。2021年,机构对比特币的兴趣继续加速,从类似的黑石(黑色)和特斯拉(TSLA)除了几个着名的基金经理。支付系统,包括正方形(平方)PayPal.(pypl),最近签证(v)让他们注意了加密。

也许是时候问:“Crypto在我的投资组合中有一个地方吗?它会帮助我追求投资多样化吗?“

在探索主题之前,重要的是要注意,截至2021年,比特币期货是普通思想普通平台上的合格TD Ameritrade客户端的唯一加密货币产品,而且并非所有客户都将获得资格。访问比特币期货页面想要查询更多的信息。

数字资产不是股票

在决定加密货币是否适合多元化投资组合之前,让我们先退后一步,定义一下我们所谈论的内容。

“比特币是有限的和菲亚特,”TD Ameritrade投资管理的投资组合建设,LLC,LLC投资组合建设。*“有一个固定的比特币供应,其价值来自于发现它的比特币的买家。”

举例来说,与内在价值与未来现金流预期挂钩的股票不同,比特币与任何基本面因素都无关。这使得比特币的公平价值难以确定。

德赛补充说:“当一家公司进行清算时,他们至少可以出售房屋和库存,收回一些资产。”“在比特币的例子中,没有建筑,没有库存,没有资产,所以价值可以瞬间蒸发。”

这又把我们带回了稀缺性的价值。由于比特币的供应是固定的,如果更多的人预见到比特币的长期用途,比特币的价格就会迅速上涨,但一旦未来的潜力受到质疑,比特币的价格就会迅速回落,有时甚至是剧烈回落。

它的潜力是什么?

比特币和其他加密货币是数字资产,通常通过计算复杂的数学问题(又称“挖矿”)获得。一旦一个单元被挖掘出来,它就会出现在一个由所有用户共享并实时更新的总账上。这种被称为区块链的分布式账本,实际上成为了一个无可辩驳的完整性点。这是一种有趣的说法,因为所有东西都是透明和共享的,所以几乎不可能伪造条目或黑进区块链。

分布式账本中所包含的确定性“吸引了各行业的广泛关注,它们将其视为一种更快速、更有效的做事方式,”德赛说。“许多机构一直在研究如何利用区块链来改善记录保存、安全性和其他有用的应用程序。”

该清单包括银行,交流,信用卡公司和其他金融参与者,希望能够更快,更高效地制作全球支付系统。

其他人则认为,这是一种通过所谓的智能合约促进所有权转移的方式,智能合约可以实时验证法律文件和其他协议。任何管理供应链或存储大量数据的公司或政府实体都可能受益于加密货币和支撑它们的区块链技术。

加密货币的哲学争论

所以,这是定义的加密货币。但是来自哲学的立场怎么样?很多取决于你的观点。此外,一些加密货币适用于不同的目的。但这里有一些加密可能性。

货币。加密货币可以作为价值存储和交换媒介。近年来比特币作为交易的促进者获得了一些突出者,而是作为价值储存可能有办法。在过去几年中,价格一直存在挥发性。2017年底,它将近20,000美元与美国美元相比,低至3,000美元,高达13,000美元,然后在2020年初达到约4,200美元。从那里,它集锦了十倍。

与稳定、发达的货币相比,这是相当大的波动性。例如,如果美元表现出如此大的波动性,它可能就不会享有人们可以信任的全球货币的声誉(见图1)。

通货膨胀的对冲。许多分析师将加密货币资产与黄金和其他贵金属进行比较,以对冲失控的通胀。其理由是,由于比特币和其他加密货币供应的控制权不在任何央行手中,加密货币可能不太容易受到货币贬值、恶性通胀和其他此类风险的影响。

工业商品。加入加密货币,并从该采矿过程中创建的令牌具有有形价值。MINED Cryptocurrencies有助于发货系统,智能合同,供应链等。这与说,原油,铝或硅的任何不同如何?确实,您无法在手掌中持有数字资产,并且您不会将其存放在仓库或储罐中。但是,这是一个哲学论点。一些加密追随者认为数字资产的非身体性是相对于传统商品的益处。

图1:Volatile Crypto与已建立的资产。过去几年,比特币作为黄金或货币的替代品取得了进展。但是它的价格(如图所示,比特币期货的烛台图,/BTC)相对于美元指数($DXY,紫色线)和黄金(/GC,蓝色线)一直波动很大。数据来源:CME集团,ICE。图表来源:thinkorswim®平台仅供说明。过去的表现并不能保证未来的结果。

替代能源的世界

外汇、贵金属和商品有什么共同之处?它们都是称为另类资产的投资选择这意味着他们不在传统的股票和债券领域。这些“另类投资”的吸引力在于,它们通常与传统资产无关,可能为投资者增加一层多元化,有时还能提供经风险调整后的卓越回报。但许多替代方案也有其自身的风险,比如更高的费用和波动期。在压力大的时候,他们也很难迅速清算。换句话说,它们并不适合所有人,但如果结构合理,它们有可能增强多元化投资组合。

如果你决定将你的投资组合中的一部分用于其他选择,那么你需要决定分配多少。当然,这取决于你的目标、投资范围和风险承受能力。例如,假设你的投资组合中有60%的股票和40%的债券,你希望将其中的10%配置到替代债券上。然后你可能会把股票调回55%,债券调回35%。

但加密货币怎么样?对于对ALTS感兴趣的投资者,加密应该是选择的一部分吗?在比特币的早期,市场更加促进贸易商和投机者,令人兴趣。比特币经常用于非法交易。而且主要是不受管制的平台呈现价格操纵的指责。

BlockChain应用程序已移动到主流。但是有工作要做;它仍然在它的早期。虽然顶部硬币的市场通常是液体,但许多2,300 +稀薄的交易较薄,并且从经济角度来看,没有明确的用例。有些人可能由Charlatans经营。虽然有一个既定的期货市场,但其他衍生产品,如交易所交易资金和选项等速度速度缓慢。

那么,加密货币在你的投资组合中占有一席之地吗?再说一次,这不是一款适合所有人的产品。加密货币是新事物,还没有被完全理解。他们已经有风险的。但是,如果你是那种想要将另类货币作为多元化投资组合的一部分的人,那么将加密货币加入其中可能是一个令人信服的理由。

但请记住德赛对比特币潜在内在价值(或缺乏内在价值)的谨慎:“数字货币很难估值,考虑到巨大的波动性,那些希望将比特币纳入其投资组合的人应该考虑,只要一点点就能走很长的路。”如果比特币失宠,过度暴露可能会产生灾难性的后果。”

资产配置和多元化不会消除体验投资损失的风险。

期货和期货期权交易涉及大量风险,并不适合所有投资者。请阅读期货和期权的风险披露在交易期货产品之前。

投资基础:比特币和区块链
2:47
打印

关键的外卖

  • 加密货币市场正在成熟,尽管仍然相当动荡

  • 加密货币可能被认为是投资组合多样化的一个可行的替代投资

有关的影片

打电话给我们
800-454-9272

仅供教育/信息目的的内容。不是投资建议或任何安全,战略或账户类型的建议。

在尝试下任何贸易之前,请务必了解每个策略所涉及的所有风险,包括佣金费用。在交易之前,客户必须考虑所有相关的风险因素,包括他们自己的个人财务状况。

期货账户不受证券投资者保护公司(SIPC)的保护。


未来和期货选项TD Ameritrade期货和外汇LLC提供的贸易服务。交易特权可能审查和批准。并非所有客户都将获得资格

*TD Ameritrade投资管理有限责任公司是嘉信理财公司的注册投资顾问和子公司。

adChoicesAdChoices

市场波动、交易量和系统可用性可能会延迟帐户访问和交易执行。

过去的履行安全或策略并不能保证未来的结果或成功。

期权并非适合所有投资者,因为期权交易固有的特殊风险可能使投资者面临可能迅速和重大的损失。期权交易须经TD Ameritrade审查和批准。请阅读标准选择的特点和风险在投资期权之前。

任何索赔、比较、统计或其他技术数据的支持文件将在要求时提供。

这不是要约或请求在任何管辖,我们做生意不授权或提供或请求会违反当地的法律和法规管辖,包括,但不限于人居住在澳大利亚、加拿大、香港、日本、沙特阿拉伯、新加坡、英国、以及欧盟国家。

TD Ameritrade, Inc.成员美国金融业监管局/SIPC.金宝搏188手机网址

滚动到顶部